В тихом провинциальном городке на берегу реки творятся жуткие дела — кто-то совершает жестокие ритуальные убийства. Местные жители шепчутся о древней легенде про мстительную русалку, а полиция бессильна. Для расследования из столицы вызывают опытного криминалиста Юрия Бахтина, скептика и прагматика, который не верит в сказки. Однако, приехав, он с удивлением обнаруживает, что этот город — место его собственного прошлого, где остались старые раны, друзья и бывшая жена.
Чем глубже Бахтин погружается в дело, тем призрачнее становится грань между реальностью и мифом. Странные улики и поведение свидетелей заставляют его усомниться в собственном здравомыслии. Список подозреваемых растёт, и в нём оказываются люди, дорогие Юрию. Ему предстоит не только распутать кровавый клубок, противостоять скрытому антагонисту и местным тайнам, но и разобраться с призраками своего прошлого, прежде чем русалка, реальная или воображаемая, заберёт следующую жертву.